نگاهی به پیش بینی سود هر سهم فملی در سال 90

نگاهی به پیش­بینی سود هر سهم فملی در سال 90

1: شرکت پیش­بینی سود سال 90 خود را با 28 درصد کاهش نسبت به سود حسابرسی شده سال 89 خود، 966 میلیارد تومان اعلام کرده است.

2: شرکت در مجمع سال 89د خود به ازای هر سهم 225 تومان سود تقسیم کرد. همچنین شرکت مبادرت به افزایش سرمایه 200 درصدی نمود که 175 درصد آن از محل آورده بود و 25 درصد آن از محل سود انباشته. به عبارت دیگر تمام کسانی که از قبل از مجمع دارنده سهم بوده اند، اکنون به ازای هر یک سهمی که از قبل داشته اند، دارنده سه سهم هستند. همچنین 50 تومان سود نقدی نیز دریافت کرده اند.

3: شرکت با این افزایش سرمایه 175 درصدی از محل آورده نقدی، نقدینگی معادل هزار میلیارد تومان جذب خواهد نمود که قطعا تاثیر شگرفی بر پیشبرد طرح های توسعه شرکت خواهد داشت.

4: بر خلاف اکثر مواقع که فملی بین 70 تا 80 درصد از سود خود را تقسیم نموده است و همچنین بر خلاف سال 89 که فملی 97 درصد از سود خالص خود را تقسیم نمود، شرکت برای سال 90 پیشنهاد تقسیم سود 50 درصدی دارد.

5: در جدول زیر مقدار فروش را بر حسب تن، مبلغ فروش را بر حسب میلیون ریال و نرخ فروش را بر حسب میلیون ریال بر تن بیان کرده ایم.

نام محصول	90			89
	مقدار	نرخ	مبلغ	مقدار	نرخ	مبلغ
کنسانتره مس	200,000	21.0	4,193,318	186,875	24.3	4,534,705
کاتد	155,000	83.4	12,931,650	160,335	87.2	13,975,549
مفتول، بیلت، اسلب	66,000	86.3	5,696,724	62,014	86.4	5,360,866
ته پاتیل	80,000	18.9	1,509,613	71,065	22.3	1,583,460
کنسانتره مولیبدن	7,000	170.9	1,196,133	5,913	161.1	952,386
سایر			806,322			1,238,946
جمع			26,333,760			27,645,912

6: عمده دلیل پیش­بینی کاهش سودآوری شرکت در سال 90 نسبت به سال 89 ، پایین در نظر گرفتن نرخ فروش محصولات توسط شرکت است. دقت کنید این رویه که شرکت نرخ فروش محصولاتش را در ابتدا پایین در نظر بگیرد و سپس با چند تعدیل مثبت آنرا به واقعیت نزدیک سازد تاریخچه ای دراز مدت در شرکت دارد و پیش بینی می شود در سال 90 هم شاهد افزایش سود هر سهم فملی با چند تعدیل مثبت باشیم.

7: نرخ LME مس در حال حاضر 9400 دلار است. پیش بینی می شود اگر نرخ جهانی مس تا پایان سال در همین حدود باقی بماند سود هر سهم فملی در سال 90 به حدود 80 تا 85 تومان برسد.