چشم انداز شنبه 18 تیر

شنبه 18 تیر

در معاملات روز چهارشنبه شاهد افت 15 واحدی در شاخص بودیم. بیشترین تاثیر مثبت در این روز بر روی شاخص به شرکتهای ملی مس، سایپا و گروه بهمن تعلق داشت و بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص به شرکتهای بانک پارسیان، توسعه معادن و فلزات و مپنا تعلق داشت. ارزش معاملات چهار شنبه به 41 میلیارد تومان رسید.

یکی از مهمترین اتفاقات هفته آتی، عرضه پتروشیمی زاگرس است: قرار است 120 میلیون سهم از پتروشیمی زاگرس در اوایل هفته آتی (احتمالاً شنبه و یا یکشنبه) عرضه گردد. قیمت احتمالی هر سهم در حدود 1000 تا 1200 تومان خواهد بود. به عبارت دیگر کل ارزش سهام ارائه شونده احتمالا بین 120 تا 150 میلیارد تومان خواهد بود. از آنجا که نقدینگی ذکر شده رقم قابل توجهی است، احتمال دارد بازار در روزهای شنبه و یکشنبه با افت مقطعی مواجه گردد. در مورد پتروشیمی زاگرس تحلیل مفصلی نوشته است که اطلاعات بیشتر در مورد این سهم را در آن قسمت ملاحظه می نمایید.

قیمت جهانی مس به 9480 دلار در تن رسیده است. قیمت جهانی روی نیز به 2372 دلار رسیده است. جالب آنکه در روز چهارشنبه ومعادن در حالی بعد از بانک پارسیان بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص بورس را داشت که ملی مس بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص را داشت! از آنجا که احتمال تداوم روند افزایش برای فملی وجود دارد، پیش بینی می شود ومعادن نیز با افزایش قیمت مواجه گردد.

در معاملات چهارشنبه شاهد بازگشایی نماد ایران خودرو بودیم. ایران خودرو، در آخرین پیش بینی خود از سود هر سهم سال 89، پیش بینی کرده بود در سال 89 به ازای هر سهم 508 ریال سود کسب نماید (جالب آنکه فارس نیوز به اشتباه این رقم را 580 ریال اعلام کرده بود و بورس نیوز هم احتمالا با کپی برداری از سایت فارس این رقم را 580 ریال اعلام کرده بود) این شرکت در صورتهای مالی حسابرسی نشده خود برای سال مالی 89 به ازای هر سهم 620 ریال سود کسب نمود. (تعدیل مثبت 22 درصدی) جالب توجه آنکه قیمت این سهم تنها افزایش یک درصدی را تجربه نمود.

از طرف دیگر گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو که در پیش بینی سود هر سهم بر اساس اطلاعات نه ماهه، پیش بینی کرده بود در سال 89 به ازای هر سهم 161 ریال سود کسب خواهد نمود با تعدیل منفی 11 درصدی (18 ریالی) مواجه شد و به ازای هر سهم توانست تنها 143 ریال سود کسب نماید.

لیزینگ رایان سایپا این روزها همچنان با کاهش قیمت مواجه می گردد: دلیل عمده آن بند حسابرسی مهم شرکت در مورد اینکه سود حاصل از فروش دارایی به شرکت سایپا دیزل به مبلغ 20 میلیارد تومان غیر واقعی بوده (و معامله فوق غیر تجاری بوده است) بنابر این 333 ریال از یود شرکت به این دلیل کاسته خواهد شد. در نتیجه ولساپا که همواره 100 درصد از سود کسب شده را تقسیم می نمود این بار تنها 750 ریال از 1178 ریال سود کسب شده را تقسیم نمود. احتمال افت قیمت سهم تا حدود 500 تومان وجود دارد. در هر صورت دقت کنید سود هر سهم شرکت برای سال مالی 90 شرکت معادل 1361 ریال است و بنابر این p/e سهم معادل 3.8 است که کمتر از نصف متوسط بازار است.

در گروه خودرو شاهد صحبتهای معاونت مالی و اقتصادی این گروه مبنی بر سرمایه گذاری در 5 زمینه (خودرو، بانکداری، انرژی، معادن، فلزات) به صورت کلان و با استفاده از نقدینگی حاصل از فروش سهام سایپا شنیده شده است. میزان تقسیم سود این شرکت در مجمع هم حدود 35 تا 40 تومان عنوان شده است. این شرکت قصد دارد طوری سرمایه گذاری نماید که 35 درصد از سرمایه گذاری‏هایش در صنعت خودرو و 65 درصد از سرمایه گذاری‏هایش در سایر صنایع انجام گردد.

http://www.karamadgroup.com/content-1519.html?ID=1519